Den danska klubben har även förhandlat till sig en vidareförsäljningsklausul.
Dalsgaard är en 19-årig högerytter som kom till Nordsjälland från Silkeborg 2022. Han flyttades upp till A-truppen i vintras och har därefter varit utlånad till IL Hødd.
Ännu återstår läkarundersökning innan affären kan slutföras.
Mjällby har sålt landslagsmannen Elliot Stroud till Hull City tidigare i sommar. Nu ersätts han med en ung dansk utomsspelare som ska förstärka på yttern.